ポンジスキームとは？配当が出ているのに危ないと言われる理由

勧められている投資で、実際に配当が入っている。画面上の残高も増えている。それなのに「ポンジスキームではないか」と言われた。仕組みを調べている方は、続けるかどうかを迷っている段階にいることが多いと思います。

配当が出ていることと、資金が運用されていることは別です。確かめられるのは、その配当がどこから出ていると説明されているかと、出金がどこまでできるかです。

この記事では、ポンジ・スキームと呼ばれる仕組み、配当が出ていても安全の根拠にならない理由、勧誘で使われる言葉、途中で出金できた場合の見方、紹介料や有名人の名前が出てきたときの考え方を整理します。

DataProは、暗号資産（仮想通貨）や投資サイトのトラブルに限らず、SNS投資詐欺やロマンス詐欺、副業詐欺など、オンライン上の詐欺被害全般のご相談を受け付けています。まだ入金していない段階でも、ご相談いただけます。

ポンジ・スキームと呼ばれる仕組み

ポンジ・スキームは、公的な機関の用語解説で説明されています。

金融経済教育推進機構（J-FLEC）は、ポンジ・スキームを投資詐欺の手口の一種として説明しています。「元本保証」「確実に儲かる」などの高いリターンを売りに巧みに近づき、お金を出す側は最初は実際に配当を受け取れるため信用しやすくなるものの、より多くの資金を運用したところで配当も払い込んだ資金も払い戻されなくなり、連絡がつかなくなる、としています。

段階	説明されること	この時点で起きていること
近づかれるとき	高いリターンを売りにする	「元本保証」などの言葉が出る
最初の配当	実際に配当が受け取れる	出す側が信用しやすくなる
増額を勧められる	より多くの資金を運用する	入金額が大きくなる
その後	配当も資金も払い戻されない	連絡がつかなくなる

最初に配当が入ることが、説明の中に含まれています。配当が入っていること自体は、この仕組みと矛盾しません。

このため、続けるかどうかを決めるときに見るのは、配当が入ったかどうかではありません。入金した合計と、これまでに手元へ戻った合計の差が、いくら残っているかです。

入金と配当の記録をもとに、差額の見方から一緒に整理できます。

配当が出ていることが安全の根拠にならない理由

「配当が入っているのだから運用されている」とは限りません。

金融庁は、暗号資産などで運用すると必ず儲かるとうたう高利回りな投資話で、当初は配当や払戻しがあったが、突然サービスが停止して払戻しができなくなった例を示しています。

同庁に寄せられた情報の例には、架空の口座で取引させ、しばらくは利益が出て出金もできるかのように装いながら、追加で高額な入金をさせるものがあります。アプリ上で、振り込んだ額と同額が入金されたかのように残高が表示される例も示されています。

• 画面に表示されている残高と、自分が入金した合計額の差。
• 配当の原資が何だと説明されているか。
• その説明が、書面やサイトのどこに書かれているか。
• 配当の金額が、入金額に対して何％にあたるか。

画面の残高は、引き出せる金額とは限りません。表示と実際に引き出せた額を、分けて記録してください。

勧誘で使われる言葉

勧誘の段階で出てくる言葉には、公的機関が示しているものがあります。

金融庁は、元本保証や「必ず儲かる」などの勧誘例を公表しています。J-FLECも、ポンジ・スキームの説明の中で「元本保証」「確実に儲かる」といった言葉を挙げています。

金融庁に寄せられた情報の例には、グループチャット内に「講師」「先生」「アシスタント」が登場して投資を指南し、いわゆるサクラがいるものもあります。言葉と、それを言っている相手の両方を見てください。

勧誘・サイト・送金指示の3つで見分ける手順は、投資詐欺の見分け方｜勧誘・サイト・送金指示で確認する点にまとめています。投資詐欺全体の型は、投資詐欺の手口と種類｜よくある勧誘の型と、型ごとに止めることで整理しています。

途中で出金できた場合の見方

少額なら出金できた、という経験が判断を難しくします。

金融庁に寄せられた情報の例には、最初のうちは出金できるが、まとまった金額を出金しようとすると理由をつけて断られ、その後出金できなくなるものがあります。

国民生活センターが紹介している相談事例には、利益が出て約30万円を出金できたので信用し、その後に約400万円を送金したところ連絡が取れなくなったものがあります。

• これまでに出金できた金額と、その日付。
• 出金を申し込んで断られた金額と、示された理由。
• 出金できた直後に、追加の入金を勧められたかどうか。
• 出金の上限や条件が、どこに書かれているか。

少額の出金ができたあとに大きな入金を勧められている場合の確認点は、最初に少額を出金できた投資は安全？大きな入金を勧められたときに確認することで詳しく扱っています。

紹介料が出る仕組みになっているとき

紹介すると報酬が出る仕組みになっていることがあります。

J-FLECは、お金を出す側が友人知人の紹介料がもらえることも、信用しやすくなる理由として挙げています。紹介で報酬が出ること自体は、投資の中身が確かめられたことを意味しません。

紹介した相手が入金したときだけ報酬が出る形になっている場合、自分が受け取った報酬の原資は、その相手が入れたお金ということになります。条件がどこに書かれているかを先に確かめてください。

• 紹介料の条件が、どこに書かれているか。
• 紹介した相手が入金しないと受け取れない仕組みかどうか。
• 自分が誰を紹介したか、その日付。
• 紹介を勧められたやり取りの画面。

紹介した相手の記録も残しておいてください。自分が誰にどう伝えたかは、あとから確かめられなくなることがあります。

紹介した相手から同じ質問を受けたときに、自分が説明できる範囲と、聞いた話をそのまま伝えている範囲を分けておくと、あとで経緯を整理しやすくなります。

有名人の名前や写真が使われているとき

広告や勧誘に、有名人の名前や写真が使われていることがあります。

J-FLECは、有名人を広告に利用していることもあるとしています。国民生活センターは、SNS上には消費者を信用させるために著名人の画像等を無断で掲載しているものがあるとして、著名人の公式サイトや公式アカウント等で投資に関する注意喚起が出ていないか確認するよう助言しています。

• その名前が、広告と勧誘のどちらで出てきたか。
• 本人の公式サイトや公式アカウントに、注意喚起が出ていないか。
• 案内されたリンク以外から、同じ情報にたどり着けるか。
• 名前や写真が出ている画面を、そのまま保存しておく。

名前が出ていることは、本人が関わっている証拠になりません。公式の発信を、案内されたリンクからではなく自分で探して確かめてください。

手元で確かめられること

続けるかどうかを決める前に、手元で残せるものがあります。

• 入金の明細（日付・金額・入金先・支払い方法）。
• 配当として受け取った金額と、その日付。
• 画面上の残高が表示されている状態のスクリーンショット。
• 出金の申し込みと、その回答の文言。
• 勧誘のやり取りと、示された条件の説明。
• 紹介制度がある場合は、その条件と紹介した相手。

入金した合計と、受け取った配当の合計を並べると、差額が見えます。差額が何によるものとして説明されているかも、あわせて書き留めてください。

国民生活センターは、いったん振り込んでしまうと被害回復には困難が伴い、被害回復を謳った二次被害にあう可能性もあるとしています。取り戻せるかどうかの考え方は、騙されたお金は取り戻せる？確認できることと相談前の整理で整理しています。

残高の画面と出金の記録がそろっていれば、そのままお送りいただけます。

すでに入金している場合

すでに入金している場合も、確かめられることがあります。

• 追加の入金を、いったん保留にする。
• 出金を申し込んだ記録と、その回答を残す。
• サイトやアプリが開けるうちに、残高と履歴を保存する。
• 新たに届いた「返金できる」という連絡も、応じる前に保存する。

消費者庁は、投資系トラブルに遭ったことのある消費者から、被害回復を持ち掛けられ金銭の支払を要求されたといった相談が見られるとしています。金融庁も、被害回復を持ちかけて別商品の購入を求める二次被害の手口を示しています。

DataProに相談できること・できないこと

DataProは、調査・分析・資金追跡を行う立場から、次の内容をお手伝いできます。

• 入金と配当の記録を時系列に並べ、差額を確かめること。
• 画面上の残高と、実際に引き出せた金額の突き合わせ。
• 勧誘の内容と、示された条件の整理。
• 暗号資産で入金している場合の、送金記録をもとにした資金の移動の確認。

一方で、法律相談、相手への返金請求や代理交渉、捜査、特定の案件がポンジ・スキームにあたるかどうかの結論を出すことは行いません。投資の判断についての助言もしません。資金の回収や口座の凍結をお約束することもできません。確認できる範囲とできない範囲は、ご相談の最初にご説明します。

ポンジ・スキームについてよくある質問

まとめ

配当が出ていることは、運用されている証拠にも、安全の根拠にもなりません。

• 最初に配当が入ることは、公的機関の説明に含まれている。
• 画面上の残高と、実際に引き出せた金額は分けて記録する。
• 少額の出金ができたことは、安全の根拠にならない。
• 紹介料が出る仕組みも、説明の中に含まれている。
• 有名人の名前は、本人が関わっている証拠にならない。

入金と配当の記録がそろっていれば、差額の見方から一緒に整理できます。

入金先について、確認できる範囲を知りたい方はご相談ください。